专题：券商IPO项目执业质量评级

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海通证券保荐鸿智科技IPO项目质量评级C级 承销保荐佣金率较高 上市首日破发 第1张

　　（一）公司基本情况

　　全称：广东鸿智智能科技股份有限公司

　　简称：鸿智科技

　　代码：870726.BJ

　　IPO申报日期：2022年12月28日

　　上市日期：2023年8月8日

　　上市板块：北交所

　　所属行业：电气机械和器材制造业（证监会行业2012年版）

　　IPO保荐机构：海通证券

　　保荐代表人：杜宪，冯国海

　　IPO承销商：海通证券

　　IPO律师：北京市君合律师事务所

　　IPO审计机构：信永中和会计师事务所（特殊普通合伙）

　　（二）执业评价情况

　　（1）信披情况

　　被要求补充披露 ODM 业务模式信息；被要求补充披露线上销售情况；外销客户情况披露不充分；被要求补充披露核心竞争力的体现；被要求详细说明相关建筑的具体情况及是否符合法律法规的规定，是否按规定用途使用土地，是否可能涉嫌违规用地，是否存在纠纷或潜在纠纷，并对相关风险进行披露。

　　（2）监管处罚情况：不扣分

　　（3）舆论监督：不扣分

　　（4）上市周期

　　2023年度已上市A股企业从申报到上市的平均天数为487.83天，鸿智科技的上市周期是223天，低于整体均值。

　　（5）是否多次申报：不属于，不扣分

　　（6）发行费用及发行费用率

　　鸿智科技的承销及保荐费用为1247.17万元，承销保荐佣金率为9.00%，高于整体平均数6.35%，高于保荐人海通证券2023年度IPO承销项目平均佣金率4.81%。

　　（7）上市首日表现

　　上市首日股价较发行价格下跌14.08%。

　　（8）上市三个月表现

　　上市三个月股价较发行价格下跌25.83%。

　　（9）发行市盈率

　　鸿智科技的发行市盈率为15.47倍，行业均数21.83倍，公司低于行业均值29.13%。

　　（10）实际募资比例

　　预计募资2.15亿元，实际募资1.39亿元，实际募资金额缩水35.46%。

　　（11）上市后短期业绩表现

　　2023年，公司营业收入较上一年度同比降低5.47%，归母净利润较上一年度同比增长6.12%，扣非归母净利润较上一年度同比降低0.03%。

　　（三）总得分情况

　　鸿智科技IPO项目总得分为77分，分类C级。影响鸿智科技评分的负面因素是：公司信披质量有待提高，发行费用率较高，上市首日股价破发，上市三个月股价较发行价格下跌，实际募资金额缩水，上市后第一个会计年度公司营业收入、扣非归母净利润下滑。这综合表明，公司短期内盈利能力有待提高，信披质量有待提高，建议投资者关注其业绩表现背后的真实性。