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  来源:证券市场周刊市场号

  这段时间要是没什么看的,就看看医药,因为很多“爆点”都是在这里出现的,比如维生素、抗癌概念等。

  今天,医药板块整体走的很强,背后驱动逻辑或与基本面拐点、重磅药品研发推进等多个因素有关。从二级市场来看,医药板块整体处于股价、估值低位,很多个股也出现了右侧机会,今天就重点捋一捋医药板块的投资逻辑和投资机会,希望能给大家一些参考。

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  医药板块大涨

  维生素、抗癌等概念扛大旗

  今天,医药板块上涨了超过1%,算是当天的强势板块了,7月最后一天,医药板块也曾出现强势上涨,当天大涨超过4%,之后也一直维持反弹状态。

  医药是个有几百家上市公司的大板块,这几年的估值水分已经被挤走了不少,板块在这个时候有异动,行业本身的投资价值或正在被市场重新评估。下面就拆分来分析一下,其实今天医药板块的整体上涨,更多是由几个概念题材带的。

  维生素就是其中之一,维生素这个板块今天一度上涨了超过5%,这个成绩在概念板块涨幅中排第二,很多概念股都斩获涨停板,像尔康制药、民生健康都收出了“20cm”涨停,广济药业、圣达生物、浙江医药等一堆标的都喜提“10cm”涨停。

  在当前市场交投并不太活跃的情况下,维生素这么个涨法,已然成了一道亮丽的风景线。

  这里也顺便提一下,有关维生素的投资机会,已经在之前就提示过了,像7月26日就发了相关内容,感兴趣的朋友可以点击回顾一下《别再忽视维生素涨价这条线!这几只龙头还在主升浪中》。才没过几天,维生素板块就加速上涨了,到现在已经上涨了10%。

  里面提到的一些案例个股也出现了强势上涨,甚至还创了新高,像上文提到的今天收出涨停的浙江医药,公司股价到现在已经上涨了近30%,并且创了近2年半的新高(见图1)。

医药股又突然爆了!维生素“扛大旗”,这两家抗癌概念股也爆了  第1张

  对于维生素板块的基本面和行业逻辑,其实在之前的内容里就聊过了,这里再简单说一下,维生素板块上涨与供需关系错配引发的涨价有关,像上游供给受限,全球维生素供应商巨头巴斯夫8 月7 日称,维生素产品、原料供应受到影响。再看下游,养殖业复苏等对需求量带来提振。有公司就表示,目前维生素处于满负荷生产状态。

  除了维生素,还有其他很多医药范畴的概念板块或个股很强,像抗癌、NMN、免疫治疗、仿制药、肝炎概念、创新药、减肥药等。

  下面再展开聊一下抗癌。举例子吧,这两天有两家公司的股价表现爆发力很强,一家是香雪制药,一家是东北制药。两家公司背后都与抗癌创新药——TCR-T细胞治疗药物有关。

  香雪制药在7月30日曾公告称, 香雪生命科学产品TAEST16001获批纳入突破性治疗品种名单,该药品主要用于治疗晚期软组织肉瘤 。公司表示,将力争成为中国第一个获批上市的TCR-T细胞治疗创新药物。

  在该消息发布后,公司股价于7月31日~8月8日的7个交易日一度最高上涨200%(见图2)。

医药股又突然爆了!维生素“扛大旗”,这两家抗癌概念股也爆了  第2张

  东北制药近期也成了医药板块的人气标杆,8月6日~8月8日,公司股价已经连续收出3个一字板涨停,累计上涨超过30%。在东北制药股价上涨背后,或与其宣布收购鼎成肽源股权不无关联,鼎成肽源主营业务即为实体肿瘤细胞治疗。

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  医药公司中报向好刺激估值提升

  聊了市场的表现、行业、公司的逻辑,接着想跟大家再聊一聊医药板块的业绩情况。不少医药股目前已经通过预告、快报、正式披露的形式,剧透了今年的中报业绩情况。业绩窗口期,上市公司的业绩是否超预期往往会成为市场关注的焦点。

  目前,通过快报、正式披露的医药公司数量不多,还不到20家,一些公司增幅较高,像健帆生物、贝达药业、佐力药业,净利润增幅都在40%以上。

  像创新药公司贝达药业,8月6日半年报称,上半年实现归母净利润2.24亿元,同比增长51.00%。公司股价当前处于低位向右侧的拐点阶段,7月31日以来,已累计上涨了超过10%。

  下面,还是重点从数量更多的发布中报预告的公司来看吧,有公司大幅预增,增幅超过100%,有公司扭亏,去年同期亏损,今年大反转,直接盈利了。

  据不完全统计,102家医药股披露了今年中报预告,63家预增上限为正值,占比超过6成。河化股份、诺泰生物、海普瑞、誉衡药业等30余只个股预增均翻倍,涉及化药、中药、医疗器械、医疗服务等领域;德展健康、太龙药业、诺唯赞等一批公司实现扭亏。

  那么重点来了,医药公司的股价有没有反映业绩增长的利好?答案是肯定的。不少公司在发布业绩预告后,股价都异动上涨了。

  举个例子,河化股份在7月10日即发布了中报预告,受医药中间体产品市场需求增加等影响,上半年净利润预增215万元~320万元,同比增长502.75%~797.11%。在此后,公司股价即出现低位反弹,至今上涨了90%,可见(图3)。

医药股又突然爆了!维生素“扛大旗”,这两家抗癌概念股也爆了  第3张

  更多中报业绩同比增幅居前的医药股,大家可见(表1)。

医药股又突然爆了!维生素“扛大旗”,这两家抗癌概念股也爆了  第4张

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  医药股仍被机构抱团

  另外,从前不久披露的公募二季报来看,不少医药股获得众多基金抱团或加仓。而这段时间走势很强的医药股正是这些基金抱团股。

  比如像维生素概念股新和成,从二季度末来看,持仓基金数量有52只,持仓数量4759.20万股,季度变动数量达4091.01万股,成为了不少基金的前十大重仓股。

  在这轮维生素行情下,新和成股价也迎来了令人惊喜的表现,3季度以来上涨了20%。8月7日,公司股价一度大涨近10%,并创了近2年新高。抱团持仓的基金们,或正迎来“收获期”。

  除了像新和成这类股价加速上涨的标的,还有一些基金重仓股还处在低位状态,但股价已经出现向右侧拐点或正在形成右侧趋势,这类公司有上海莱士、上海医药、泰格医药、药明康德、华海药业等。

  下面就不再一一列举了,关于基金二季报抱团且增仓数量居前的医药股都帮大家整理好了,有关详细名单大家可见(表2)。

医药股又突然爆了!维生素“扛大旗”,这两家抗癌概念股也爆了  第5张